一、切勿轻信“炒股博客”
当前，各类各样的“炒股博客”如雨后春笋般涌现，不少财经网站还设有各路开博者的炒
股文章，并按点击量排名 。大无数“炒股博客”都是以“昨日大盘指数上涨几多几多，切合自
己的判断”为开场白，随后便推荐个股，甚至说出指标价和功夫，每天都有更新，有时辰盘
中也会更新 。投资者若是盲目追随“炒股博客”炒股的话，会存在以下几方面的司法风险：
1．“炒股博客”的博主多数未获得证券、期货投资征询从业资格，或者固然获得证券投
资征询从业资格，但是未在证券、期货投资征询机构工作，按《证券、期货投资征询治理暂
行法子》第十二条划定，其通过“炒股博客”荐股的行为属于犯法证券投资征询行为，投资者
盲目追随“炒股博客”炒股，其权利难以得到司法的�；� 。
2．“炒股博客”可能成为“田舍”把持市场的工具，若是股民盲目把从“炒股博客”上获取的
所谓“专家定见”当成投资凭据，只会大大增长投资风险，并有可能血本无归，最后往往成为
那些居心不良者获取不正当利益的“祭品” 。
二、委托民间私募基金炒股要审慎
不少新股民对股票一窍不通，就产生委托民间私募基金炒股的设法 。民间私募基金时时
以征询公司、照拂公司、投资公司、理财工作室甚至幼我名义，以委托理财方式为其提供服
务 。
投资者通过民间私募基金炒股的司法风险重要表此刻以下几个方面：一是民间私募基金
自身并不是合法的金融机构，或不是齐全合法的受托集中理财机构，其业务主体资格存在瑕
疵 。二是民间私募基金与投资者之间签定的治理合同或其他类似投资和谈，往往存在保障本
金安全、保障收益率等不受司法�；さ奶蹩� 。三是部门不良私募基金或基金经理暗箱操作、
过度买卖、对倒操作、老鼠仓等侵权、违约或者违背善良治理人使命的行为，这都将严沉侵
害投资者利益 。
因而，我们提醒投资者，委托民间私募基金炒股要审慎，要从以下几个方面防备司法风
险：首先，要尽量选择组织机构正规固定、内部节造完缜密美满、专业、诚信、有实力、业
绩优良的民间私募基金与基金经理 。其次，投资者在签定委托投资合同时，应尽量具体约定
自己的权势、限造私募基金的使命，同时把稳预防司法不予�；さ奶蹩� 。即便是熟人之间，
也要签署完整的书面和谈 。最后，要加强账户及密码治理，投资者委托炒股时，最好通过自
己的证券账户买卖股票，且只将股票买卖密码奉告私募基金经理，其他银行密码、证券公司
密码等密码自己妥善保留 。
三、不要私下直接买卖港股
目前，不少内地居民通过多种渠路私下买卖港股，“民间 QDII”大有愈演愈烈之势 。据了
解，内地居民私下直接买卖港股的方式重要有两种 。一是内地居民利用“自由行”等机遇到香
港开立港股证券买卖账户,投资港股 。二是由证券公司协助开立港股证券买卖账户进行投资 。
这些证券公司通常都是在内地设立代表处的香港券商,或者在香港占有机构的内地证券公
司 。
然而，投资者在看到投资港股巨大的收益刻下，往往忽视了其中蕴含的司法风险 。
1．凭据我国有关司律例定，除贸易银行和基金治理公司刊行的 QDII(合格的境内机构投
资者)产品和经过国度表汇治理局核准的特殊情况表，无论是幼我投资者还是机构投资者都
不允许私下直接买卖港股 。内地居民通过境内券商、其他犯法经营机构或境表证券机构的境
内代表处开立境表证券账户和证券买卖都属于犯法行为，不受国内司法�；� 。
2．中国证监会曾在2002年发出通知叫停犯法炒卖港股的行为 。证监会强调，不容各证
券公司、征询机构以介绍、疏导、组织等各类大局进行港股的代理和征询业务，隐瞒不报或
不当即纠正的，已经查实，证监会将凭据《证券法》严格处罚 。此表，凭据《表国证券类机
构驻华代表机构治理法子》的划定，境表证券机构在国内设立的代表处不能在境内从事开立
境表证券账户、代理境表证券买卖等经营性业务 。
3．鉴于目前国度表汇治理局在结汇方面的严格管造，内地居民想将手中的表汇资金直
接投资于港股并当令“回归”，就不得不多番借用“地下通路”，报答增长资金周转环节，而这
些中央环节的任一个出了问题，无疑城市给投资者造成沉大损失，同时还可能会由于违反表
汇治理司法而受到行政处罚 。
4．香港券商大幼不等，未免“鱼龙混合”，有些幼券商甚至随时可能破产，或将内地投
资者资金挪用、卷走 。一旦产生司法纠纷，投资者只能到香港去告状香港券商 。而内地投资
者到香港去打官司，难度和成本都极度大 。
基于上述，我们郑沉提醒内地投资者，在现有的司法框架下，应通过合法蹊径（QDII）
进行港股投资，不要私下直接买卖港股，以预防不用要的司法风险和可能产生的经济损失 。
四、谨防犯法证券投资征询机构诳骗
近期股市行情火爆，有些犯法证券投资征询机构趁机对投资者执行诳骗活动 。
深圳有关法律机构近期结合查处了罗湖和福田两区8家犯法证券投资征询公司的犯法经
营行为 。这些公司未获得中国证监会核准宣告的有关资格，却通过电话、电视和网络等方式
大举向全国各地做告白，宣称推出了新的理财方式，会员毋庸缴纳会员费，只有将自己的资
金帐户、证券帐户及买卖密码奉告公司的业务员，公司就可代会员进行股票买卖，结合坐庄，
保障每年100%或者更高的收益，盈利后按约定的比例收取征询用度 。有的公司已发展了上百
户会员，涉案资金从40多万元到500多万元不等 。
深圳某某投资照拂有限公司就选取上述方式骗取了全国各地不少投资者的资金帐户、证
券帐户及密码，总额数百万元 。该公司获得投资者的资金帐户、证券帐户和密码后，会以对
坐庄个股保密为由，当即批改密码，而后将账户中的股票全数卖出，或将资金全数转走 。
全国没有免费的午餐，我们提醒投资者千万不要轻信上述犯法证券投资征询机构的“美
丽”大话，加强风险意识，谨防受骗受骗 。
